Local Banks to Merge in $611 Million Deal

Local banks to merge in $611 million deal

Jan 21, 2020, 3:30pm CST

NATHAN MORGAN | NASHVILLE BUSINESS JOURNAL

克里斯·霍姆斯是第一银行的首席执行官兼总裁.

田纳西州中部两家最大的地方银行正在合并.

On Tuesday, 总部位于纳什维尔的第一银行(纽约证券交易所代码:FBK)宣布收购位于富兰克林的富兰克林协同银行(纽约证券交易所代码:FSB). 据一份新闻稿称，这笔现金加股票的交易价值6.11亿美元.

该交易预计将在第三季度完成, 合并后的银行将以第一银行的品牌运营.

这是田纳西州中部最大的银行交易 Pinnacle Bank spent $201.4 million for Avenue Bank in 2016. 由于种种原因，它将在纳什维尔产生广泛的影响, 包括第一银行现在将拥有第. 在纳什维尔富裕的南部邻居威廉姆森县的市场份额为1%. Furthermore, 这笔交易预计将使第一银行的总资产超过100亿美元, 从而扩大了其银行家团队的贷款机会.

根据公司提交的文件，第一银行的总资产将达到约100亿美元.1 in total deposits and $7.2 in total loans, once the deal is finalized. 第一银行将成为大纳什维尔的第六大银行, based on deposits, 根据纳什维尔商业杂志的研究.

“我们非常兴奋地宣布我们与富兰克林的合并计划,” Chris Holmes, CEO of 网上正规网投实体, said in a statement. “Franklin [Synergy Bank] is a well-known, 在威廉姆森和卢瑟福县处于领先地位的高服务社区银行. 在我们的市场区域，我们正在与两个最具吸引力的县的领先社区银行联手. 我们期待着在Franklin所培养的强大客户关系的基础上继续发展.”

As part of the deal, 第一银行将在Franklin Synergy目前的总部建立其运营中心和抵押贷款总部, the release states.

Since taking 网上正规网投实体 public, 霍姆斯对扩大第一银行业务的愿望并不讳言, 强调银行进军邻近市场的愿望. Four months ago, Holmes and his team spent $51.9 million to buy their way into Southern Kentucky, snapping up Scottsville, 肯塔基州斯科茨维尔农民国家银行.

In 2018, 网上正规网投实体 paid $38 million for 14 branches, 其中很多都在诺克斯维尔和查塔努加, 来自亚特兰大的大西洋资本银行(Nasdaq: ACBI). And in 2017, 网上正规网投实体 spent $284.2 million 收购了两家银行:诺克斯维尔的克莱顿信托银行和Tullahoma的美国城市银行.

在这笔交易之前，富兰克林协同银行经历了动荡的几年.

Since its launch in 2007, 富兰克林协同经常引起监管机构的注意，因为它的快速增长和对商业房地产的高度集中, 自经济大衰退以来，监管机构一直对此持谨慎态度. For more than two years, the bank was under a memorandum of understanding with federal regulators that placed guidelines around its growth; those restrictions were lifted in January 2019.

理查德·赫灵顿，这家银行的长期CEO和创始人， announced his abrupt retirement two months later. 此外，他的儿子凯文·赫灵顿(Kevin Herrington)辞去了汇丰首席运营官的职务. They recently raised capital to help fund their next venture, 赫林顿告诉NBJ，将利用技术帮助银行更好地运营.

In September, Myers Jones 被任命为赫灵顿的永久替代者, after serving as interim CEO. 新闻稿没有透露琼斯是否会在交易完成后留在第一银行的Franklin Synergy高管之一.

“我们相信，这笔交易将使我们所有的利益相关者受益, 我们坚信，我们在一起会变得更好,” Jones said in a statement. “我们的重点仍将集中在客户身上, 我们满足他们需求的能力将比以往任何时候都更强.”

To be sure, 第一银行和富兰克林协同合作并不是唯一可能扰乱纳什维尔市场的银行交易. Brentwood-based Reliant Bank recently finalized its $37.2 million acquisition of Ashland City-based Community Bank & 信任，官员们现在专注于关闭 its $123.4 million purchase 总部位于克拉克斯维尔的First Advantage Bancorp的首席执行官. 这些交易将使Reliant的总资产达到约30亿美元.

Evercore担任Franklin Synergy的财务顾问，而Alston & Bird LLP served as the bank’s legal adviser. J.P. 摩根证券有限责任公司担任第一银行的财务顾问，而Wachtell, Lipton, Rosen & 卡茨担任这家纳什维尔银行的法律顾问.